互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦法即將出臺

      近期，由央行牽頭的多個監(jiān)管部門醞釀的互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法將陸續(xù)出臺，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管空當(dāng)期即將結(jié)束。

　　3月17日下午，央行條法司在京召集騰訊、阿里、百度、宜信等涉水金融的互聯(lián)網(wǎng)公司舉行會議，討論互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

　　從互聯(lián)網(wǎng)金融近年誕生以來，[如何注冊香港協(xié)會社團]監(jiān)管部門一直持開放的態(tài)度。央行副行長劉士余多次在公開場合表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新興、富有活力和創(chuàng)造性的業(yè)態(tài)，是重要的包容性金融，鼓勵其發(fā)展和業(yè)態(tài)創(chuàng)新。現(xiàn)階段，在監(jiān)管原則上，要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展，包容失誤，為行業(yè)發(fā)展預(yù)留一定空間。目前，對于互聯(lián)網(wǎng)金融進行評價，尚缺乏足夠的時間序列和數(shù)據(jù)支持，要留有一定的觀察期。

　　據(jù)接近央行條法司的人士介紹，央行對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則是，給一定觀察期，對于處在起步階段的業(yè)態(tài)，可在堅持“底線思維”的基礎(chǔ)上，鼓勵對其業(yè)務(wù)模式繼續(xù)開展探索；對于市場規(guī)模相對較大、主要風(fēng)險基本暴露的業(yè)態(tài)，要納入監(jiān)管。“第三方支付、P2P、網(wǎng)絡(luò)銷售基金都屬于這個范圍。”

　　這也是為何央行擬定中的《第三方支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法》與《手機支付管理辦法》的最新版本增加了一些較為嚴(yán)格的限制。前述兩個文件，已在2012年1月面向社會公眾征求過一輪意見， 2014年1月再次進行修改和補充，原計劃三季度出臺。截至3月13日反饋意見的最新版本與初稿變化頗大。

　　“剛開始監(jiān)管確實松。但是經(jīng)過過去一年的觀察期，業(yè)內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融的討論越來越深入，風(fēng)險暴露也逐漸充分，監(jiān)管政策需要隨著實踐調(diào)整。”一位接近央行支付司人士向財新記者指出。他亦強調(diào)，這只是第一輪很小范圍的征求意見，征求意見的機構(gòu)沒超過十家，包括支付機構(gòu)、商業(yè)銀行，“原本計劃在反饋的基礎(chǔ)上逐步擴大征求意見范圍，最終公開征求意見”。

　　很多第三方支付機構(gòu)打著創(chuàng)新的名義避實就虛，渾水摸魚，很多問題故作不知，比如對于風(fēng)險管控，實質(zhì)是在制造更大的風(fēng)險和不公平。“這是我對很多P2P和第三方支付的看法。”一位第三方支付機構(gòu)的高管說。

　　央行條法司前期負(fù)責(zé)牽頭各監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的調(diào)研，并負(fù)責(zé)起草相關(guān)報告，近期將形成互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法。監(jiān)管思路仍延續(xù)107號文“誰的孩子誰抱走”的原則、進行分業(yè)監(jiān)管，一行三會將分別制定相應(yīng)制度規(guī)則。107號文是國務(wù)院與去年年底下發(fā)的規(guī)范影子銀行的原則性文件，其中對網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)的監(jiān)管原則是不得超范圍經(jīng)營。

　　據(jù)央行人士介紹，按照央行的調(diào)研，[注冊香港公司條件]將互聯(lián)網(wǎng)金融分為五類，網(wǎng)絡(luò)支付(第三方支付)、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)銷售基金，包括財付通、余額寶；眾籌融資，分為股權(quán)融資和非股權(quán)融資；第五類，是銀行實體店和網(wǎng)絡(luò)金融結(jié)合的創(chuàng)新，比如建行做的善融商務(wù)、交行做的交博匯，保險公司做的眾安保險。

　　針對幾種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，擬定中的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦法可能從以下方面規(guī)范：P2P業(yè)務(wù)，要求只能提供信息服務(wù)，資金不能做杠桿，不能吸收存款；支付業(yè)務(wù)，明確不能跨行清算，不能吸儲，不能為客戶融資；眾籌業(yè)務(wù)，要求不能提供擔(dān)保，不能吸儲；網(wǎng)上代銷金融產(chǎn)品，不能承諾收益，不得久期錯配，必須有流動性保證。后兩類互聯(lián)網(wǎng)金融還比較少，屬于風(fēng)險還未暴露的新業(yè)態(tài)，目前仍在觀察中。

　　目前，第三方支付已經(jīng)納入央行的監(jiān)管軌道，持牌經(jīng)營；通過互聯(lián)網(wǎng)銷售各類金融產(chǎn)品，各大金融機構(gòu)的對口監(jiān)管單位也已分別出臺了網(wǎng)絡(luò)銷售的相關(guān)規(guī)定；至于P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，近期國務(wù)院也已批復(fù)由銀監(jiān)會監(jiān)管。