國際大投行戲碼增加 阿根廷表態(tài)將按時(shí)如數(shù)還債

      盡管阿根廷債務(wù)違約事件已經(jīng)過去一個(gè)星期，但阿根廷方面頻頻發(fā)聲，要求更換調(diào)解員，否認(rèn)“違約”一說，質(zhì)疑美國司法系統(tǒng)穩(wěn)定性，希望將此案提交海牙國際法庭等。昨日，阿根廷財(cái)政部再次表態(tài)，將按時(shí)如數(shù)償還債務(wù)。

      北京時(shí)間8月7日凌晨，[注冊(cè)公司]阿根廷財(cái)政部網(wǎng)站發(fā)布公告表示阿根廷政府會(huì)按時(shí)、如數(shù)地償還自己的債務(wù)。這也是阿根廷自7月30日發(fā)生違約以來，官方做出最正式的回應(yīng)。

      公告中同時(shí)強(qiáng)調(diào)，阿根廷一直試圖向接受重組債券的債權(quán)人進(jìn)行償付，但受到了美國法院判決的“阻撓”。

      阿根廷在6月26日曾向紐約梅隆銀行（BNY Mellon）存入5.39億美元資金，準(zhǔn)備用于對(duì)重組債券支付的利息。但由于美國地方法院法官托馬斯·格里薩（Thomas Griesa）在此前的判決中宣布阿根廷在全額償還“禿鷲基金”之前，不得向重組債券進(jìn)行支付，并且凍結(jié)了該筆款項(xiàng)，這導(dǎo)致阿根廷因在7月30日最后期限內(nèi)無法向重組債券支付利息而引發(fā)違約。

      阿根廷政府對(duì)因美國法官“阻撓”支付而產(chǎn)生的違約提出了質(zhì)疑。阿根廷內(nèi)閣首席部長豪爾赫·卡皮塔尼奇（Jorge Capitanich）堅(jiān)稱，由于利息付款已經(jīng)按時(shí)移交給了信托銀行，只是美國法院的裁決阻止了阿根廷將這筆還款交到債權(quán)人手中，因此阿根廷并沒有違約。

      阿根廷一方面督促投資者向債權(quán)的信托方施壓來獲得這些付款。卡皮塔尼奇強(qiáng)調(diào)：“很多參與了重組的債券持有者根本沒有積極的司法態(tài)度，好像錢對(duì)他們并不重要。他們需要做的應(yīng)該是去討要他們的付款。”

      另一方面，阿根廷繼續(xù)向紐約梅隆銀行施壓，要求其立即向債權(quán)人履行轉(zhuǎn)賬義務(wù)。阿根廷經(jīng)濟(jì)部長阿克塞爾·基西約夫(Axel Kicillof)在8月6日接受采訪時(shí)表示，政府已通過法律文書正式要求美國紐約梅隆銀行履行對(duì)接受債務(wù)重組債權(quán)人的支付義務(wù)。

      當(dāng)前，紐約梅隆銀行除了面臨來自阿根廷政府的壓力，同時(shí)還面臨來自歐洲債權(quán)人的司法攻勢(shì)。

      據(jù)阿根廷國內(nèi)媒體報(bào)道，[注冊(cè)離岸公司]被“凍結(jié)”在該銀行的5.39億美元還債款中有約2．26億歐元（約合3億美元）屬于接受債務(wù)重組的歐洲債權(quán)人。以“歐元債券持有者”為代表的歐洲債權(quán)人組織近日發(fā)布公開信表示，紐約梅隆銀行凍結(jié)行為侵害了債權(quán)人權(quán)益，并宣稱將在美國以外對(duì)紐約梅隆銀行提出起訴。

      8月6日，本案法官格里薩也作出回應(yīng)，他再度簽署法令，要求該行“不得向債權(quán)人轉(zhuǎn)賬，除非獲得法庭許可”。此外，為消除該行對(duì)歐洲債權(quán)人可能提出起訴的顧慮，格里薩在法令中明確表示，托管行“不會(huì)因遵從法官裁決而承擔(dān)合同違約責(zé)任”。

      面對(duì)格里薩的強(qiáng)硬態(tài)度，阿根廷也“不甘示弱”。財(cái)政部在最新發(fā)布的公告中再次表達(dá)了對(duì)“禿鷲基金”的不滿，以及指出“法院對(duì)于NML投資公司的裁判是錯(cuò)誤的并且導(dǎo)致了不正確的結(jié)果”。7月30日阿根廷發(fā)生違約后，美國地方法院曾督促雙方重啟談判，但依目前雙方態(tài)度來看，談判仍“遙遙無期”。

      違約事件新出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機(jī)可能來自于第三方金融機(jī)構(gòu)。作為債務(wù)違約的直接受害者，包括摩根大通在內(nèi)的阿根廷重組債券持有銀行正開始同“禿鷲基金”公司商洽購買其持有的違約債券事宜，來交換格里薩取消對(duì)5．39億美元還債款的凍結(jié)。

      有報(bào)道稱，摩根大通銀行之所以力促和解，在于它不只是阿根廷重組債券持有方，同時(shí)也是主權(quán)債券信用違約掉期的發(fā)行方。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，目前可行的方案是由摩根大通等國際投行“接盤”，等到明年1月，也就是債務(wù)重組合約中“未來權(quán)益聲索條款”（RUFO）失效后，再與阿政府協(xié)商這筆非重組債務(wù)的償還方式。

      自違約事件發(fā)生后，全球股市出現(xiàn)不同程度的調(diào)整，美國股市三大股指繼上周大幅收跌后8月5日再跌1%。阿根廷2033年到期債券在7月30日違約發(fā)生的前夕，債券價(jià)格飆升至對(duì)美元約96美分，達(dá)到年度最高水平，因投資者認(rèn)為該國與禿鷲基金達(dá)成協(xié)議的可能性上升，但在最后一刻談判破裂，導(dǎo)致債券價(jià)格持續(xù)走低，在8月5日下降到81.75美分，但此后債券價(jià)格維持在84.5美分左右，市場(chǎng)對(duì)于此案最終達(dá)成和解仍抱有希望。

      業(yè)內(nèi)人士表示，阿根廷違約短期內(nèi)不會(huì)對(duì)全球金融市場(chǎng) 和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)。

      社科院拉美經(jīng)濟(jì)研究所副研究員張勇在接受《[注冊(cè)香港公司]第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)也指出，阿根廷違約事件對(duì)于國際資本市場(chǎng)的影響有限。因?yàn)榘⒏�廷與禿鷲基金等債權(quán)人之間的訴訟已經(jīng)持續(xù)了很長時(shí)間，市場(chǎng)對(duì)于最終可能的結(jié)果已經(jīng)提前有所準(zhǔn)備。若干國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也下調(diào)了主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)，說明國際資本市場(chǎng)有一定心理預(yù)期，所以如果一旦發(fā)生債務(wù)危機(jī)，受到的沖擊就沒那么嚴(yán)重，世界各國各機(jī)構(gòu)都有提前準(zhǔn)備預(yù)案。此外，自2001年阿根廷發(fā)生危機(jī)以來，已經(jīng)被排斥在國際資本市場(chǎng)以外。所以它跟國際資本市場(chǎng)的聯(lián)系比較有限，因此產(chǎn)生的影響范圍也有限。