澤西：基金規(guī)模2萬億，信托吸引女首富張茵

　　注冊于澤西的公司可在英國、歐洲和香港上市，移民通過信托購買房產(chǎn)可免稅

　　理財周報記者 歐陽夢雪/文

　　每年七月的時候，澤西島上會盛開大片紫色的薰衣草花。英國人熱衷于來此度假，因為島嶼位于大不列顛島以南，繁花與海都比北方更溫暖。

　　這個島，面積不過116.2平方公里，約為北京市面積的十四分之一；人口不到十萬。放在中國，其規(guī)模甚至不足一個三線城市。但是，根據(jù)今年六月官方最新的統(tǒng)計，島上管理的基金規(guī)模為1967億英鎊，約為人民幣2萬億元。而截至今年11月，整個中國基金行業(yè)的規(guī)模僅為2.159萬億元。而島上更為繁榮的則是信托業(yè)。

　　澤西是英國的皇家屬地，屬于海外領(lǐng)地，有自己獨立的立法以及稅收系統(tǒng)。因此澤西成為歐洲有名的“避稅天堂。”當(dāng)?shù)卣�府收入主要來自于對本地居民征收的個人所得稅，但是在注冊或者總部設(shè)在澤西的企業(yè)則不征收公司稅、印花稅、利息與分紅稅等。這里，也沒有遺產(chǎn)稅。據(jù)澤西財經(jīng)事務(wù)發(fā)展局大中國區(qū)業(yè)務(wù)拓展總監(jiān)李兆安介紹，澤西當(dāng)?shù)厝说膫�人所得稅比香港略高，但是政府并沒有赤字。

　　張茵在澤西設(shè)立信托

　　張茵，香港上市公司玖龍紙業(yè)董事長。她是商界傳奇，白手起家，曾是中國女首富。她自己、丈夫、弟弟、兒子都在公司任職，夫婦倆與兒子合計持股約67.365%，其中約64%通過公司Best result持有。其中，接近92%的Best result的股份由不同的信托持有，主要的信托公司為法國巴黎銀行澤西信托公司。

　　簡單來說，張茵通過澤西的信托公司設(shè)立家族信托來間接持有自己公司的股份。

　　這種做法在國內(nèi)并不常見。

　　李兆安說：“國內(nèi)的信托業(yè)尚處于起步階段，與國外的‘信托’概念甚至不太一樣。”她認(rèn)為最大的問題在于國人很難對信托公司建立起信任，從而放心將自己的財富交出給他人掌管，“尤其是這些財富將不再在自己名下。”

　　而西方信托業(yè)卻淵源已久，最早可以追溯至十字軍東征時期。那時候的士兵因為遠(yuǎn)征，生死未卜，于是將自己的財富、妻兒交給朋友，請他們幫忙照顧。

　　由于信托設(shè)立極為隱私，行業(yè)規(guī)模很難測算。在這一行業(yè)內(nèi)，澤西人最為驕傲的是自己的法律制度，他們認(rèn)為正是這一原因帶來了澤西信托行業(yè)的獨樹一幟。現(xiàn)在國際上通行的《海牙信托公約》是參照澤西信托法而制定。

　　也有不少中國人去澤西設(shè)立自己的信托，但是大部分為“香港人和已經(jīng)擁有海外身份的移民。”李兆安說：“通過信托可以避免很多稅收。”

　　對移民來說，通常他們成為某國居民之后，購買房產(chǎn)時需要納稅，但是如果尚未成為某國居民或者通過信托購買，則不需要繳稅。另一方面，信托可以避免遺產(chǎn)稅。

　　澤西島上的信托公司主要分為銀行系與獨立信托公司兩類，銀行系以匯豐、巴克萊為代表，獨立的信托公司則有澤西信托等。

　　雖然信托行業(yè)在澤西島上非常發(fā)達(dá)，卻不是澤西財經(jīng)事務(wù)發(fā)展局在中國推廣的重點，他們更看重中國公司的海外上市。