據公告，交易完成后，萬達商業地產將持有上市公司65%股權，陳長偉因另將部分可換股債券置換為股票，[注冊離岸公司]繼續持有上市公司9.98%的股份，公眾股東持股25.02%。此次出售將觸發萬達提出強制性無條件全面要約責任，每股要約價0.334港元，較停牌前收市價0.345港元折讓約3.2%，但卻遠低于昨日收盤價1.95港元。這使得公眾股東接受要約的可能性幾乎為零，以維持上市地位。
萬達表示目前無意注入資產
經過上述交易，上市公司的唯一重大資產僅為Amazing Wise的53%股權。也就是說，萬達入主恒力后，將獲得一個非常“干凈”的上市公司平臺，萬達如何運作這一平臺值得業內高度關注。盡管昨日公告稱，“要約人（指萬達方面）并無任何出售或重新配置上市公司余下資產的安排……也沒有資產注入的安排”，但業內人士指出，昨日恒力商業地產股價的大幅飆升，其實主要是市場看好萬達在入主后的優質資產注入。據了解，萬達曾于2009年計劃赴港上市，最終因定價問題未達共識而放棄。
值得注意的是，截至4月3日，大連萬達商業地產仍出現在中國證監會公布的IPO申報企業名單中，狀態為“初審階段”。這意味著，萬達在沒有撤銷其A股上市申請的情況下，卻率先在港交所展開了對上市平臺的收購行動。
[注冊香港公司]資料顯示，大連萬達集團創立于1988年，形成商業地產、高級酒店、文化旅游、連鎖百貨四大產業。2012年，企業資產3000億元，年收入1417億元，年納稅202億元，凈利潤超過100億元。已在全國開業66座萬達廣場、38家五星級酒店、6000塊電影屏幕、57家百貨店、63家量販KTV。其2015年發展目標為：資產4000億元，年收入2500億元，年納稅300億元，凈利潤200億元。
此次入主恒力商業地產的大連萬達商業地產股份有限公司由大連萬達集團持股52.97%，萬達集團董事長王健林和其他少數股東分別持有8.58%和38.45%。王健林又持有萬達集團大股東萬達合興的98%股權。
素有中國商業地產第一品牌之稱的萬達地產，終于在踟躕數年后，出擊資本市場，展開對港股上市平臺的收購行動。而與此同時，萬達地產還身處A股IPO申請隊列，暫未退出。
恒力商業地產一日飆升近五倍
昨日，港股上市公司恒力商業地產公告，3月20日，萬達商業地產與公司董事會主席陳長偉及其控股公司簽訂協議，陳長偉及其全資擁有的Ever Good公司（恒力商業地產控股股東）共向萬達商業地產出售所持有的185634萬股恒力商業地產，占交易完成后公司總股本的65%。總價為4.6552億港元，折合每股0.25港元。此外，萬達還需以2.09億港元，向上述出售人購買部分恒力商業地產的可換股債券。
受此消息刺激，恒力商業地產昨日午盤復牌后一度飆升6倍，最終報收1.95港元，較今年2月底停牌前股價上漲465.22%。
細看萬達此次收購，步驟清晰，目標精準。首先，陳長偉將部分恒力商業地產的資產收歸其個人名下。根據協議，上市公司將全資附屬公司Amazing Wise（擁有恒力城項目95%權益）的47%股份出售給陳長偉全資擁有的Zhizun公司，再將多家全資附屬公司100%股權出售給陳長偉全資擁有的Onu公司，這些子公司間接持有恒力金融中心和恒力創富中心100%權益，以及恒力博納廣場70%權益。據了解，上述房地產項目均系位于福州市金融中心區的商住項目。至于出售代價，除54萬港元為陳長偉現金支付外，其余13.11億港元為抵消上市公司購回陳長偉持有的可換股債券的成本。
上述出售協議是陳長偉將股權轉讓給萬達的必要條件。[香港公司注冊]這部分資產剝離后，上市公司以資產凈值加2.8億港元的溢價界定了資產總估值。其中，65%股權的估值確定為4.6552億港元，這也是萬達購股價格的依據。
