五大行首季凈利增速均不足2% 新增不良同比翻倍

一季度五大行不良貸款激增超過(guò)500億元，幾乎是去年一季度256億元的兩倍。息差收窄、手續(xù)費(fèi)收入下滑以及資產(chǎn)減值損失被認(rèn)為是吞噬利潤(rùn)的主要原因。

五大國(guó)有商業(yè)銀行一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)均已公布，[注冊(cè)薩摩亞公司]正如市場(chǎng)預(yù)期，凈利增速下滑成為普遍現(xiàn)象，五大行一季度凈利潤(rùn)增速均不足2%。報(bào)告同時(shí)顯示，一季度五大行不良貸款激增超過(guò)500億元，幾乎是去年一季度256億元的兩倍。息差收窄、手續(xù)費(fèi)收入下滑以及資產(chǎn)減值損失被認(rèn)為是吞噬利潤(rùn)的主要原因。

五大行利潤(rùn)增速集體大幅下滑

進(jìn)入2015年第一季度以來(lái)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行，商業(yè)銀行不良增加趨勢(shì)并未緩解，凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)明顯回落跡象，而不良生成率則較去年繼續(xù)擴(kuò)大。

與去年同期相比，一季度銀行凈利增速滑落明顯。國(guó)有五大行去年一季度凈利潤(rùn)增速均超過(guò)5%，其中中行、農(nóng)行、建行去年一季度凈利增幅分別為13.88%、13.65%和10.41%，工行、交行凈利增速分別為6.63%、5.56%，而今年一季度五大行凈利潤(rùn)增速均不及2%。

工行公布一季報(bào)顯示，一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)744.57億元，同比增長(zhǎng)1.36%。一季度期末，工行總資產(chǎn)21.4萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)3.82%；核心一級(jí)資本充足率12.24%，一級(jí)資本充足率12.51%，資本充足率14.41%。

其他四家銀行業(yè)也無(wú)例外，凈利增速也均下滑至2%以內(nèi)。中行一季度報(bào)告顯示，截至一季度末，中行資產(chǎn)規(guī)模突破16萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)5.03%；凈利潤(rùn)477.69億元，較上年末增長(zhǎng)1.21%。建行一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)671.29億元，較上年同期增長(zhǎng)1.83%；資產(chǎn)總額174759.00億元，較上年末增加7317.70億元，增長(zhǎng)4.37%。農(nóng)行一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)543.19億元，較上年同期增長(zhǎng)僅1.49%。撥備覆蓋率為268.5%，比上年末下降18.48個(gè)百分點(diǎn)。交行一季報(bào)也顯示，首季營(yíng)業(yè)收入442.1億元，同比增長(zhǎng)12.09%；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)為189.70億元，同比增長(zhǎng)1.5%。

就一季度不良貸款余額和不良率而言，五大行均出現(xiàn)雙升局面。工行不良貸款余額為1455.48億元，不良貸款率為1.29%，上升0.16個(gè)百分點(diǎn)；中行截至3月底不良貸款余額為1167.8億元，不良貸款率為1.33%，較年初增長(zhǎng)0.15個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)行不良貸款余額達(dá)到1399.62億元，比上年末增加149.92億元，不良貸款率為1.65%，比上年末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)；建行不良貸款余額為1272.77億元，較上年末增加141.06億元，不良貸款率1.30%，較上年末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)；交行的不良貸款為468.43億元，較去年年末的430.17億元增加明顯，不良貸款率升至1.30%，較年初上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)《第一財(cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，一季度五大行不良貸款合計(jì)增加達(dá)到500億元，幾乎是去年一季度256.48億元的兩倍。

平安證券研究認(rèn)為，一季度16家上市銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3500億元，同比增速3.2%。上市銀行不良率環(huán)比增加了11個(gè)BP到1.33%。若加回核銷(xiāo)及處置不良，一季度不良凈生成率年化達(dá)到108BP，是去年同期的兩倍。

“從信貸成本/不良凈生成比率來(lái)看，大行壓力逐步超過(guò)了小行。目前不良風(fēng)險(xiǎn)已從小企業(yè)蔓延至大中型企業(yè)，但小企業(yè)不良已有逐漸企穩(wěn)的痕跡。”平安證券認(rèn)為。

手續(xù)費(fèi)下滑和資產(chǎn)減值吞噬利潤(rùn)

普華永道近日發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，受資產(chǎn)負(fù)債兩端挑戰(zhàn)，2015年上市銀行凈利潤(rùn)增速將普遍降至個(gè)位數(shù)，甚至不排除個(gè)別銀行出現(xiàn)凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)。

事實(shí)上，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增速和盈利能力自去年已經(jīng)開(kāi)始下降。銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2014年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)1.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.65%。而2008年至2013年，凈利潤(rùn)增速分別達(dá)到30.6%、14.57%、34.5%、36.3%、19%和14.5%。

與此同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)還顯示，2014年商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.23%，同比下降0.04個(gè)百分點(diǎn)；平均資本利潤(rùn)率17.59%，同比下降1.58個(gè)百分點(diǎn)。

有分析人士認(rèn)為，息差下滑、資產(chǎn)減值和手續(xù)費(fèi)增速趨緩是國(guó)有大行壓力較大的重要原因。

平安證券數(shù)據(jù)顯示，16家上市銀行一季度手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長(zhǎng)9%，其中股份制銀行及城商行同比增幅達(dá)到了35%和31%，但大行出現(xiàn)負(fù)增1%。這主要是經(jīng)濟(jì)下行下大行占比較高的結(jié)算類(lèi)收入增速下降以及受到國(guó)務(wù)院收費(fèi)監(jiān)管所致。

據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》了解，[注冊(cè)盧森堡公司]一季度，中行的非利息收入下滑較為嚴(yán)重，其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入243.55億元，同比減少46.15億元，下降15.93%。

此外，為應(yīng)對(duì)不良率的持續(xù)增長(zhǎng)，多家銀行紛紛加大計(jì)提撥備。工、農(nóng)、中、建、交五大行一季度的資產(chǎn)減值損失分別為208億元、201億元、138億元、200億元和54億元；除中行和交行同比小幅下降外，工行、農(nóng)行、建行較2014年一季度資產(chǎn)減值損失同比增長(zhǎng)高達(dá)52.2%、50.6%和73.1%。