《國務(wù)院辦公廳關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見》8月14日正式發(fā)布。《意見》從保持貨幣信貸總量合理適度增長、抑制金融機(jī)構(gòu)籌資成本不合理上升、縮短企業(yè)融資鏈條等十個(gè)方面采取綜合措施，著力緩解企業(yè)融資成本高問題。
《意見》指出，當(dāng)前企業(yè)融資成本高的成因是多方面的，[新西蘭注冊(cè)公司]既有宏觀經(jīng)濟(jì)因素又有微觀運(yùn)行問題，既有實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素又有金融問題，既有長期因素又有短期因素，解決這一問題的根本出路在于全面深化改革，多措并舉，標(biāo)本兼治，重在治本。
“《意見》出臺(tái)了一攬子方案，說明融資成本高是多方面因素共同導(dǎo)致的，因此相應(yīng)的政策措施也是全方位的。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委說。
“《意見》的出臺(tái)十分及時(shí)、非常必要。《意見》緊緊圍繞緩解企業(yè)融資成本這一核心問題，多方著力、標(biāo)本兼治，為金融更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)指明了方向。”中國銀監(jiān)會(huì)法規(guī)部主任劉福壽說。
《意見》提出要抑制金融機(jī)構(gòu)籌資成本不合理上升。
“與以往談及企業(yè)融資成本高，僅僅關(guān)注對(duì)企業(yè)的貸款價(jià)格和收費(fèi)不同，《意見》從資金來源角度，特別對(duì)銀行負(fù)債成本持續(xù)上升的客觀情況給予了高度關(guān)注，要求抑制金融機(jī)構(gòu)籌資成本不合理上升，提高銀行融資多元化程度和資金來源穩(wěn)定性，同時(shí)降低銀行資金成本。”魯政委說。
具體而言，從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部來看，要求“通過提高內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)能力、優(yōu)化資金配置等措施，遏制變相高息攬儲(chǔ)等非理性競(jìng)爭行為，規(guī)范市場(chǎng)定價(jià)競(jìng)爭秩序。”
從金融機(jī)構(gòu)外部條件來看，一方面要求進(jìn)一步豐富銀行業(yè)融資渠道，讓銀行獲得更穩(wěn)定、成本更低的資金。另一方面，通過推進(jìn)資產(chǎn)證券化，釋放資本和相應(yīng)的信貸額度，以及緩解貸存比制約；規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融和打擊非法集資，遏制資金爭奪逼高資金價(jià)格的行為。
從金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為上，《意見》倡導(dǎo)商業(yè)銀行要理性、合規(guī)經(jīng)營。
在內(nèi)部考核方面，[注冊(cè)塞舌爾公司]《意見》要求完善商業(yè)銀行考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。引導(dǎo)商業(yè)銀行糾正單純追逐利潤、攀比擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的經(jīng)營理念。發(fā)揮好有關(guān)部門和銀行股東的評(píng)價(jià)考核作用，完善對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的評(píng)價(jià)體系，合理設(shè)定利潤等目標(biāo)。在貸款利率定價(jià)方面，既要“提高自主定價(jià)能力”，也要“綜合考慮我國宏微觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)”。
在合規(guī)經(jīng)營方面，《意見》要求清理整頓不合理的金融服務(wù)收費(fèi)；加強(qiáng)對(duì)影子銀行、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等方面的管理，清理不必要的資金“通道”和“過橋”環(huán)節(jié)。
《意見》要求商業(yè)銀行提高貸款審批和發(fā)放效率。優(yōu)化商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的管理，通過提前進(jìn)行續(xù)貸審批、設(shè)立循環(huán)貸款、實(shí)行年度審核制度等措施減少企業(yè)高息“過橋”融資。鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的續(xù)貸業(yè)務(wù)，對(duì)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)直接進(jìn)行滾動(dòng)融資，縮短審貸時(shí)間。“這使企業(yè)不用再為先還款而舉借高成本的‘過橋’資金。”魯政委說。
另外，《意見》對(duì)小微企業(yè)貸款實(shí)施差別化監(jiān)管。同時(shí)設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款偏離度指標(biāo)，研究將其納入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績效評(píng)價(jià)體系扣分項(xiàng)。
《意見》最后指出，從中長期看，解決企業(yè)融資成本高的問題要依靠推進(jìn)改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整的治本之策，通過轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式、形成財(cái)務(wù)硬約束和發(fā)展股本融資來降低杠桿率，消除結(jié)構(gòu)性扭曲。
“《意見》特別指出相關(guān)政策的出臺(tái)主要著眼于解決短期企業(yè)融資貴的問題，而長期的還得依靠推進(jìn)國有企業(yè)改革和財(cái)稅改革，簡政放權(quán)，打破壟斷，硬化融資主體財(cái)務(wù)約束，才能從根本上解決。”魯政委說，“如果國有企業(yè)和地方政府依然面對(duì)預(yù)算軟約束，在與小微企業(yè)共同面臨市場(chǎng)沖擊時(shí)，國有企業(yè)獲得的資金相對(duì)充裕，必然會(huì)擠占其他企業(yè)的信貸資源。”
“融資貴最根本的問題還是當(dāng)前企業(yè)盈利能力惡化，[注冊(cè)薩摩亞公司]要從根本上增強(qiáng)企業(yè)盈利能力，讓企業(yè)能夠掙到錢。”魯政委說。《意見》提出，落實(shí)對(duì)小微企業(yè)的稅收支持政策，切實(shí)增強(qiáng)小微企業(yè)核心競(jìng)爭力和盈利能力。
“《意見》通過深化金融體制改革，特別是結(jié)構(gòu)性改革和調(diào)整來貫徹定向調(diào)控要求，不僅可以有效降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，而且可以引導(dǎo)金融資源流入最具活力的企業(yè)，流入國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，切實(shí)為做強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)和改善民生提供金融支持，形成金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)的局面。”劉福壽說。
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