家族信托的功能實(shí)現(xiàn)與法律困境

　　家族信托是在境外廣泛流行的家族資產(chǎn)管理形式，例如洛克菲勒、杜邦等家族都借助家族信托使財(cái)富世代相傳。在我國，家族信托尚處于起步階段，由于家族信托業(yè)務(wù)在整個(gè)操作流程以及交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)過程當(dāng)中需滿足各種個(gè)性化訴求，對于可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)，信托公司并沒有成熟地操作實(shí)踐及司法判例予以指導(dǎo)。日前在中國銀行法學(xué)研究會信托法專業(yè)委員會主辦，中誠信托有限責(zé)任公司、中盛律師事務(wù)所承辦的“兩岸家族信托研討會”上，相關(guān)人士對家族信托的法律依據(jù)及實(shí)踐困境進(jìn)行了深入討論。

　　家族信托業(yè)務(wù)的勃興

　　當(dāng)前，《信托法》是開展家族信托的基本法律支持。[如何在蘇州注冊香港公司服務(wù)]《信托法》第三條規(guī)定，委托人、受托人、受益人(以下統(tǒng)稱信托當(dāng)事人)在中華人民共和國境內(nèi)進(jìn)行民事、營業(yè)、公益信托活動，適用本法。運(yùn)作模式則可參照《信托法》第二條，委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，這就是“基于信任，委托財(cái)產(chǎn)”；受托人按委托人的意愿以自己的名義；為受益人的利益或者特定目的；進(jìn)行管理或處分的行為。信托財(cái)產(chǎn)形式參照《信托法》第七條，信托財(cái)產(chǎn)必須是委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)，包括合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

　　在對當(dāng)前關(guān)于家族信托的概念進(jìn)行充分研究后，中誠信托風(fēng)險(xiǎn)控制部副總經(jīng)理呂玉豐提出，家族信托是指委托人為扶養(yǎng)、贍養(yǎng)、在家庭成員間分配財(cái)產(chǎn)、處理遺產(chǎn)等目的而設(shè)立的信托。該公司副總裁湯淑梅表示，中誠信托從2013年以來對此始終密切關(guān)注并開展了大量研究，積極準(zhǔn)備籌劃該項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，以更好地滿足客戶對財(cái)富保值和傳承的新需求。她認(rèn)為，信托的產(chǎn)生與家庭財(cái)產(chǎn)傳承密切相關(guān)，家族信托是國際信托領(lǐng)域的重要本源業(yè)務(wù)，有望成為我國信托公司未來的重要發(fā)展方向之一。

　　事實(shí)上，家族信托在我國的興起具有一定現(xiàn)實(shí)性。北京市金杜律師事務(wù)所合伙人陳勝將其概括為兩點(diǎn)，一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)推動信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，促使信托公司回歸本業(yè)；二是高凈值人群增加促使家族信托業(yè)務(wù)需求擴(kuò)大。

　　家族信托的法律困境

　　根據(jù)《信托法》相關(guān)規(guī)定，家族信托的運(yùn)作模式有法律認(rèn)可，且信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性。但是，目前國內(nèi)開展家族信托仍存在一些制度性限制。

　　陳勝表示，家族信托可容納的財(cái)產(chǎn)種類比較單一，受限于《信托法》第七條、第十四條的相關(guān)規(guī)定，此外，由于信托登記制度的缺失，導(dǎo)致除現(xiàn)金外，家族信托可容納的信托財(cái)產(chǎn)種類受到了極大的限制。《信托法》第十條規(guī)定，設(shè)立信托，對于信托財(cái)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依法辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力。

　　登記制度缺失是目前“不動產(chǎn)家族信托”和“股權(quán)家族信托”的最大制度障礙，這一點(diǎn)得到多位業(yè)內(nèi)人士的認(rèn)同。因?yàn)樵趯?shí)際操作中，工商和不動產(chǎn)登記機(jī)關(guān)不太認(rèn)同用信托合同作為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移依據(jù)，并牽涉到一些稅務(wù)問題，因此，以非資金類信托財(cái)產(chǎn)來設(shè)立家族信托暫時(shí)難以實(shí)現(xiàn)。

　　此外，對家族信托而言，受益人是最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。陳勝認(rèn)為，家族信托受益人因離婚、死亡等原因需分割共同財(cái)產(chǎn)，可能涉及對自然人信托受益權(quán)的拆分。中國政法大學(xué)副教授陳漢認(rèn)為，造成這一問題的原因有以下幾點(diǎn)：受益人往往是未成年人；受益人可能會增減；受益權(quán)可能被繼承；受益人可能與委托人發(fā)生沖突。那么，受益權(quán)是否可以繼承？“這是一個(gè)兩難選擇——如果限制受益權(quán)繼承，那么將來既有受益人全部死亡了，怎么辦？如果允許繼承，那么配偶能否有繼承權(quán)？受托人如何確定繼承人？”陳漢說。

　　如何降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　隨著時(shí)間的推移，[如何在無錫注冊香港公司服務(wù)]受益人情況、受托財(cái)產(chǎn)情況都會發(fā)生變化，那么如何降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？業(yè)內(nèi)認(rèn)為，家族信托在實(shí)際操作中面臨諸多不確定因素，業(yè)務(wù)開展需在嚴(yán)格盡職調(diào)查的前提下開展，如有可能，將非交易過戶問題、非惡意隱瞞信息、限制性條款、受益人失聯(lián)等可能出現(xiàn)的問題在合同中進(jìn)行明確約束。對于難以明確的部分，陳漢認(rèn)為可借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)——大腦論，即設(shè)立監(jiān)察人或者受益人委員會。

　　針對家族信托業(yè)務(wù)開展的難點(diǎn)及困境，還有人建議開展家族信托登記制度，此舉的意義在于促進(jìn)私有財(cái)產(chǎn)(既有財(cái)產(chǎn))的有效保護(hù)；按照委托人的意愿實(shí)現(xiàn)財(cái)富有效“傳承”；提供私人財(cái)富管理解決方案的同時(shí)，避免稅收流失。