繼招商銀行、中國銀行、北京銀行、中信銀行等私人銀行推出家族信托業(yè)務之后，近日又一私人銀行高調加入這一高凈值人士家族財富傳承的角力場。
5月中旬，興業(yè)銀行“興家興業(yè)財富傳承”系列又一單家族信托在沈陽落地，此前該行首單家族信托已于3月落地西安。興業(yè)銀行私人銀行部總經(jīng)理薛瑞鋒表示，目前該行已與十多位高凈值客戶簽署了家族信托意向書。
隨著國內高凈值人群不斷增加，[巴拿馬公司注冊]對財產(chǎn)隔離、財產(chǎn)傳承的需求日趨強烈，家族信托作為家族財富管理的重要金融工具開始受到高凈值人士關注，私人銀行、信托公司、第三方理財?shù)葯C構都將目光瞄準這一新興市場。
興業(yè)私行角力家族信托
近期興業(yè)銀行連續(xù)落地兩單家族信托，為高凈值人士量身定制了個性化的家族信托方案。
興業(yè)銀行家族信托金額起點門檻為2000萬元人民幣，存續(xù)期限可根據(jù)客戶需求靈活制定；信托目的以中長期的財產(chǎn)保障和財富傳承為主，并根據(jù)客戶需求提供定制化的服務，幫助客戶進行長期規(guī)劃財富。
此外，興業(yè)銀行家族信托的服務內容除了信托設立管理和信托財產(chǎn)的投資管理之外，還提供法律咨詢服務。通過法律專家的專業(yè)咨詢服務，能夠全面了解客戶需求，便于為客戶量身設計最為適合的信托條款，提供專業(yè)的金融解決方案。
按照《信托法》的規(guī)定，金融資產(chǎn)、股權及不動產(chǎn)等各類資產(chǎn)均可作為家族信托的信托財產(chǎn)。但國內暫無信托財產(chǎn)登記制度，因此包括興業(yè)銀行在內，大多數(shù)商業(yè)銀行推出的家族信托以現(xiàn)金和金融資產(chǎn)作為主要受托資產(chǎn)。
據(jù)了解，興業(yè)銀行今年3月首單家族信托是與子公司興業(yè)信托合作實現(xiàn)落地。該行旗下?lián)碛行磐小⒆赓U、基金、消費金融、期貨以及資產(chǎn)管理等多家子、孫公司，是國內擁有金融牌照最多的金融控股集團。集團強大的金融資源，使該行可充分利用集團合作的平臺優(yōu)勢，為客戶打造量身定制的家族財富規(guī)劃和管理計劃。
“我們對合作伙伴的選擇基于‘以客戶為中心’的原則，如果其他信托公司在家族信托業(yè)務方面具備突出的專業(yè)能力和強大的資質，我們也愿意借助外部力量為客戶提供優(yōu)質的財富保障和傳承服務。”興業(yè)銀行私人銀行部副總經(jīng)理陳允枏表示。
近年來興業(yè)銀行私人銀行業(yè)務模式逐漸由“產(chǎn)品驅動”向“咨詢驅動”轉型，重點突出委托投資、投資顧問模式的發(fā)展，將私人銀行回歸“顧問咨詢”與“委托”的本質。“私人銀行服務不能僅停留在財富管理升級的層面，必須根據(jù)客戶個性化、多元化需求提供一整套綜合金融服務解決方案，涵蓋財務規(guī)劃、投資管理、海外業(yè)務、財富保障與傳承等。應當說，包括家族信托在內，‘私人銀行專業(yè)化、綜合化服務’對銀行提出了更高要求。”陳允枏認為。
布局家族信托機構漸多
近年來，包括銀行、信托、第三方理財?shù)仍趦榷技娂姄屖臣易逍磐羞@一財富管理市場蛋糕。國內私人銀行開展家族信托業(yè)務始于2013年。招行私人銀行最早于2013年推出受托資產(chǎn)門檻為5000萬元、期限為30~50年的家族信托；中行私人銀行推出為金融資產(chǎn)兩億元以上的富裕家族提供家族資產(chǎn)管理、傳承方案、家族信托、稅務規(guī)劃以及法律顧問等服務的家族理財室等；北京銀行也推出受托資產(chǎn)門檻為3000萬元、存續(xù)期限5年以上的家族信托。今年4月中信銀行聯(lián)合中信信托簽約了家族信托產(chǎn)品。
除了私人銀行外，謀求轉型的信托公司也將家族信托作為重要的轉型方向之一。除了最早推出家族信托的平安信托外，中融信托、長安信托等紛紛涉足。2012年平安信托發(fā)布的家族信托門檻為5000萬元，不過近來部分信托公司的家族信托業(yè)務門檻有所下調，放低姿態(tài)招攬客戶，比如中融信托被傳出其家族信托產(chǎn)品起點為1000萬元，而長安信托面世的家族信托產(chǎn)品門檻則不到500萬元。搶食家族財富管理的還有第三方理財機構，如去年下半年諾亞財富集團在港設立信托機構為其高凈值客戶提供家族信托服務。
“當前財富傳承的工具有許多種，包括保險、遺囑和家族信托。每一種工具都有不同特點，適合于不同的客群，對超高凈值客戶而言，家族信托則是最適合的財富傳承工具，其資金門檻較高，沒有上限限制，信托利益分配的條款完全根據(jù)客戶自身情況量身定制，具備很高的靈活性。通過家族信托，私人銀行可以為超高凈值客戶進行長期的資產(chǎn)配置和財富規(guī)劃，真正實現(xiàn)信托的財產(chǎn)轉移和財產(chǎn)管理的功能。反之，若是降低資金門檻的迷你信托，不符合‘把合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶’這一理念，無法回歸家族信托本質和真正實現(xiàn)家族信托的功效。”陳允枏認為。
陳允枏表示，相比較信托公司，私人銀行開展家族信托業(yè)務有其優(yōu)勢所在，家族信托不是一錘子買賣，而應成為為客戶提供長期服務的工具，私人銀行開展家族信托業(yè)務，一方面著眼點在于“長期規(guī)劃客戶財富”，可以看作為對客戶長期服務的起點；另一方面，站在財富管理的角度，私人銀行的從業(yè)人員受過全方位的專業(yè)訓練，可以在銀行系豐富的產(chǎn)品線中為客戶進行最優(yōu)化的資產(chǎn)配置。“而信托公司開展的家族信托往往采取營銷人員向客戶直銷的模式，且物理網(wǎng)點相較銀行處于劣勢，不方便與客戶保持長期聯(lián)系。”
針對當前涉足家族信托業(yè)務機構增多的趨勢，中行財富管理與私人銀行部投資顧問張煒認為，現(xiàn)在家族信托還處于試點和培育階段，尤其對資產(chǎn)轉移還比較敏感，但在資本項目可兌換放開、人民幣國際化提速等趨勢下，未來高凈值人士設立家族信托將有廣闊空間，高凈值人士對全球資產(chǎn)配置、家族財富傳承等需求越來越強烈，那么現(xiàn)在誰先在家族財富管理領域布局就會占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。
境內外家族信托仍有差距
2015年福布斯全球富豪榜顯示，全球共有1826位富豪凈資產(chǎn)超過10億美元，其中中國有300位富豪(中國內地212人，中國香港88人，中國臺灣33人)，富豪總數(shù)僅次于美國位居世界第二。
隨著我國高凈值以及超高凈值人群規(guī)模迅速擴大，家族信托作為家族財富傳承的主要金融工具或將迎來快速發(fā)展時代。而且，越來越多的超高凈值人群實現(xiàn)了資產(chǎn)全球布局，這部分人群對家族資產(chǎn)管理已不局限在境內，這給國內私人銀行家族財富管理提出新的挑戰(zhàn)。
“我們‘走出去’客戶比較多，所以主要是離岸家族信托做得比較多。中行已經(jīng)在國內多家分行推出了家族理財室，提供包括法律稅務、財富管理、公司投行三大業(yè)務模塊來為幾億級資產(chǎn)以上的超高凈值人士進行家族財富綜合管理。”陳波告訴記者，資產(chǎn)在幾億級以上的超高凈值客戶的金融需求更為復雜，比如除了移民、接班人培養(yǎng)傳承等之外，巨額財富如何投資更有效率，如何在全球進行資產(chǎn)配置，如何有效控制家族矛盾引發(fā)的變故及個人和企業(yè)債務的風險隔離，家族企業(yè)海外上市規(guī)劃過程中的架構搭建如何與家族信托工具結合，如何進行跨境并購以彌補國內企業(yè)短板和更好地應對國際競爭，如何設立慈善基金會、設立家族憲章等等，都是家族理財室要幫助客戶處理的個性化需求。
“家族理財室需要將銀行內部資源和外部資源(律所、會計師事務所、移民機構等)進行有效整合，為客戶個人、家庭、企業(yè)提供全面的解決方案。”陳波表示。
與國外成熟的家族信托相比，家族信托在國內仍屬于起步階段，仍有一定局限性，比如家族信托資產(chǎn)類型受限。“主要原因是信托財產(chǎn)登記制度帶來的稅務問題。例如，如果要把股權放入信托，無論上市公司股權還是非上市公司股權，都會面臨股權轉移到信托公司名下需要繳納個人所得稅的問題。而把不動產(chǎn)作為信托財產(chǎn)放入信托，不動產(chǎn)從委托人轉移到信托公司名下需要繳一次稅，信托合同到期后不動產(chǎn)從信托公司轉移到受益人名下還需要繳一次稅，存在雙重繳稅的問題。”陳允枏告訴記者。
“而境外離岸家族信托由于相關配套法律法規(guī)較為完善，并不存在雙重繳稅的問題，而且可放入信托的財產(chǎn)形式更為多樣化，除了傳統(tǒng)金融資產(chǎn)外，還包括大額保單、房產(chǎn)、游艇、離岸公司股權等。”陳波表示。
此外，[杭州瑞豐注冊香港公司]業(yè)內人士解釋海外成熟家族信托業(yè)務時提到，國外成熟的離岸家族信托對財產(chǎn)所有權的確權更為明確。“國內相關法規(guī)只是規(guī)定委托人將資產(chǎn)委托給受托人，而國外家族信托相關法律中進一步明確，家族信托設立后，資產(chǎn)所有權將從委托人名下轉移到受托人按照信托契約設立的家族信托名下，資產(chǎn)受益權由委托人指定的受益人享有，信托財產(chǎn)的這種二元性有利于財富的保護和傳承，這是離岸信托的頂層架構設計的基礎。在這一層設計完成后，第二步才是考慮將信托資產(chǎn)裝入家族信托后怎么進行資產(chǎn)管理。國內當前的一些家族信托把信托設立和后續(xù)資產(chǎn)管理打包在一起，甚至更注重后面的資產(chǎn)管理而沒有凸顯家族信托頂層架構設計的重要性。” 
| 信托基金 | 財務管理 | 政策法規(guī) | 工商注冊 | 企業(yè)管理 | 外貿知識 | SiteMap | 說明會
| 香港指南 | 網(wǎng)站地圖 | 免責聲明
