主抓非標(biāo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù) 華澳開拓信托業(yè)新領(lǐng)域

減少信政與地產(chǎn)業(yè)務(wù)數(shù)量、著力發(fā)展非標(biāo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、強(qiáng)化風(fēng)險管控、拓展國際業(yè)務(wù)，華澳信托內(nèi)部改革如疾風(fēng)勁雨。

楊自理坦言對信政、地產(chǎn)項(xiàng)目非常謹(jǐn)慎，9月底《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》的發(fā)布顯示了政府規(guī)范地方政府舉債融資機(jī)制的決心。

減少信政與地產(chǎn)業(yè)務(wù)數(shù)量、[注冊香港公司程序]著力發(fā)展非標(biāo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、強(qiáng)化風(fēng)險管控、拓展國際業(yè)務(wù)，華澳信托內(nèi)部改革如疾風(fēng)勁雨。但在新任華澳總裁楊自理看來，這還只是開始。

12月11日，楊自理在接受包括上證報記者在內(nèi)媒體采訪時表示，自己正著手開展華澳信托的內(nèi)部改革。

他指出，明年的行業(yè)風(fēng)險形勢有惡化趨勢，華澳信托需要提高自身實(shí)力，未來華澳信托融資類的色彩將會減弱，將華澳打造成一家類投行資產(chǎn)管理公司。

定位類投行資產(chǎn)管理公司

經(jīng)歷上半年的高層變動之后，華澳信托新一屆高管團(tuán)隊(duì)已于本周落定，張宏出任董事長，楊自理任總裁，兩位均是擁有數(shù)十年信托業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的“老兵”，任職資格已通過銀監(jiān)會批復(fù)。

至此，華澳信托高管團(tuán)隊(duì)全部到位，實(shí)力不可小覷：執(zhí)委會其他成員還包括首席財務(wù)官鄭玲芳，副總裁范華、趙一巖、楊宇浩及首席風(fēng)控官高杰。

其中，新任副總裁范華和趙一巖分別為原外貿(mào)信托副總經(jīng)理和原民生信托助理總裁，兩位的任職資格也已報銀監(jiān)會待批復(fù)。

今年7月16日，原民生信托總裁楊自理空降華澳信托，任總裁一職。在信托業(yè)浸淫數(shù)十年的他，為華澳帶來嶄新的管理思路。

他指出，信政和地產(chǎn)是未來信托業(yè)風(fēng)險積聚的兩大領(lǐng)域，未來華澳將逐步退出信政項(xiàng)目，并減少地產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量，未來華澳的重心將在非標(biāo)資產(chǎn)證券化以及投資類業(yè)務(wù)。

“沒有地方財政保障，信政合作的空間已經(jīng)很小了，一些地方平臺公司負(fù)債率太高，將來信政業(yè)務(wù)的風(fēng)險會很高。

此外，華澳將提高對房地產(chǎn)項(xiàng)目交易對手的選擇門檻，減少地產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量。”楊自理告訴記者，“不過傳統(tǒng)的通道類、單一、被動業(yè)務(wù)將繼續(xù)開展，既能增加公司受托資產(chǎn)規(guī)模，又能增加無風(fēng)險收益。”

削減了上述領(lǐng)域業(yè)務(wù)，華澳勢必需要尋找新的利潤增長點(diǎn)。

在楊自理看來，華澳未來的公司屬性應(yīng)是一家類投行資產(chǎn)管理公司，因此投資類、非標(biāo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)將成為重點(diǎn)業(yè)務(wù)，而非標(biāo)資產(chǎn)證券化也是未來國內(nèi)信托業(yè)的新領(lǐng)域。

中國大部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)的資產(chǎn)沉淀在賬本上，依托信托的靈活性，可以讓這些資產(chǎn)流動起來。

比如高速公路收費(fèi)權(quán)、租金收益、應(yīng)收賬款等等，資產(chǎn)本身處于沉淀狀態(tài)，通過信托公司主動管理就可以讓他們流動起來。

在標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)證券化中，信托往往扮演一個通道的角色，不涉及主動管理，盈利也很有限，但是在非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)證券化中，有資產(chǎn)作保障，信托風(fēng)控手段多、效率高的特點(diǎn)將得以顯現(xiàn)。

此外，華澳還將專注于投資業(yè)務(wù)的開展。

涉及PE、定向增發(fā)、公司并購等領(lǐng)域。“投資類業(yè)務(wù)更能考驗(yàn)信托公司對于資產(chǎn)、資金、人力的整合能力，通過交易結(jié)構(gòu)設(shè)計來解決風(fēng)險，更能發(fā)揮信托法賦予我們的靈活手段。”楊自理說。

風(fēng)控是核心

整個對話過程中，楊自理始終強(qiáng)調(diào)“風(fēng)控”。他坦言，上任伊始就否決了很多項(xiàng)目。

風(fēng)控是金融機(jī)構(gòu)的核心，風(fēng)控平平的項(xiàng)目寧可不發(fā)，同時缺乏業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)控人員只會降低公司項(xiàng)目質(zhì)量和審批效率，所以來華澳第一件事就是完善風(fēng)險控制體系，我從業(yè)務(wù)部門抽調(diào)了三位部門經(jīng)理到風(fēng)險管理部，設(shè)立了獨(dú)特的評審員制度，吸引業(yè)務(wù)人員加入風(fēng)控部門。

楊自理認(rèn)為，華澳的當(dāng)務(wù)之急應(yīng)是勤修內(nèi)功。為此，他進(jìn)行了一系列大刀闊斧的改革。

首先，公司新設(shè)了資產(chǎn)管理部，專門負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投后管理。

其次，要打通直銷渠道。“明確業(yè)務(wù)方向，完善業(yè)務(wù)模式，同時加強(qiáng)產(chǎn)品的系列建設(shè)。”他說道，“在核心城市布局財富管理中心，2015年50%以上自有產(chǎn)品直銷，三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)全面直銷。”

拓展海外市場亦是改革方向之一。

“拓展國際業(yè)務(wù)也是華澳信托的戰(zhàn)略之一，明年計劃在海外設(shè)立海外業(yè)務(wù)分部。做投資、資產(chǎn)配置一定需要全球視野，選擇資產(chǎn)估值低的國家地區(qū)投資、配置資產(chǎn)。”

此外，楊自理還透露，[注冊香港公司費(fèi)用]根據(jù)股東的設(shè)想，明年華澳計劃增資6-10億元，這樣凈資產(chǎn)將達(dá)到15-20億元。

明年增資完成后，待時機(jī)成熟，股東方還會引進(jìn)新的戰(zhàn)略投資者，凈資產(chǎn)有望在未來2-3年達(dá)到30億元左右。