有業內人士認為,收購時富金融40.71%股權后,泛海控股的金融業務有望實現境內外聯通。
歷時約2個月時間、[杭州瑞豐注冊香港公司]發布了2次境外收購資產進展公告后,3月9日晚間,泛海控股收購境外金融平臺敲定。
3月9日,泛海控股旗下企業與時富投資集團簽署協議,擬以6.13億港元代價收購香港上市公司時富金融服務集團有限公司16.58萬股股份,約占時富金融全部已發行股份的40.71%。
此外,賣方還承諾將盡可能協助買方,以同等價格取得時富金融不少于51%的控股權(包括目標股份)。
對此,廣發證券分析師樂加棟指出:“整體來看,公司獲取價格優惠,未來公司有計劃打造成為國內以及海外(香港)全牌照金融控股平臺,進一步做大做強公司的業務。”
事實上,據了解,泛海控股董事長韓曉生在機構調研時則透露,公司有強大的地產板塊,地產是硬金融,金融是軟金融,未來將通過金融的方式來使房地產等資產“軟化”,而整合的方向是輕資產化、服務化和金融化。
加速金融業務布局
事實上,泛海控股2014年便開始謀劃金融業務布局,而且擴張速度非常迅猛。
記者了解,從2014 年開始,公司分別購入了民生證券73%的股權、民生信托25%的股權、民安財產保險部分股權以及此次敲定的香港時富金融40.71%的股權。
資料顯示,時富金融于1972年創辦,主營業務為提供證券、期貨、期權及互惠基金以及保險相關投資產品的網上及傳統經紀業務,證券及期權的主要投資,提供貸款及企業融資服務。
財務數據方面,2014年上半年時富金融收入為0.87億港元,稅前盈利為0.92億港元。2013 年富金融實現收入1.95億港元,稅前虧損0.67億元。
而對于時富金融的收購,歷時僅兩個月時間。今年1月13日,泛海控股披露擬收購時富金融部分股權。
2月11日,泛海控股董事長韓曉生在接受18家機構聯合調研時透露:“公司收購時富金融的原因之一,在于其擁有的金融牌照比較全,且擁有一批成熟的業務團隊。收購后公司可以獲取豐富的人才資源,通過在境內和境外資本市場的流通、銜接,實現與國內業務的對接。”
對此,有接近泛海控股人士稱,公司近一年來在金融業務板塊布局速度較快,公司“地產+金融+戰略投資”三大業務板塊并舉之意非常明顯。而在金融業務布局上,未來有望形成金融全牌照布局。
同時,韓曉生表示:“公司將通過互聯網模式整合泛海金融板塊的內部資源和客戶。”
拓展跨境資本聯動平臺
值得注意的是,民生證券與時富金融同屬券商領域,泛海控股計劃將民生證券2017年推上資本市場,而時富金融的香港投行業務牌照優勢明顯,在兩地資本交流越來越緊密的情況下,尤其在滬港通背景下,可以預見,該筆收購將帶給泛海控股金融業務更大的提升空間。
“民生證券與時富金融可以在多個維度展開合作,包括經紀、互聯網金融、資產管理、投行等方面,可以有效解決時富金融輻射區域問題和民生證券境外業務拓展問題。”有券商人士認為,雙方可以共享客戶資源,實現境內外業務聯動,包括資本中介業務、客戶資產全球化配置、內地、香港投資者直接參與對方交易所品種交易、投資銀行業務等。
此外,有業內人士認為,香港市場再融資手段更為豐富,包括配售、供股、可轉債、認股證、高息債、杠桿融資等,債券融資成本也比較低,對企業有著極大的吸引力。
以房地產企業為例,不少大型房企都在搭建A+H雙融資平臺戰略。
而在滬港通以及未來的深港通的背景下,[北京瑞豐注冊香港公司]中國香港和內地的客戶必然具有海內外資產配置、跨交易所套利的需求。
鑒于此,泛海控股坐擁境內外兩個金融平臺后,有望滿足客戶的多元化資產管理需求,提高經營收益。