渤海信托1.5億項目仍是空城投資人質(zhì)疑盡職調(diào)查

摘要：渤海信托1.5億元信托計劃已啟動緊急處理機制，投資人質(zhì)疑盡調(diào)未充分提示風險。渤海信托稱，目前抵押和保全的擔保方和融資方的財產(chǎn)覆蓋信托計劃的本息較有保障，項目整體風險可控。

目前，[注冊汶萊公司]距離渤海信托在2013年年底成立的“安徽大雄特定資產(chǎn)收益權(quán)項目集合資金信托計劃”到期還有半年多時間。不過，日前獲取的臨時管理報告中顯示，該項目正常運營已經(jīng)出現(xiàn)問題，信托公司已經(jīng)啟動了緊急處理機制。

就此，渤海信托承認了該項目的緊急處理機制已經(jīng)啟動。并表示，在督促融資企業(yè)盡快履約的同時，也在積極尋找其他預備方案。

渤海信托表示，該項目的抵押率較低，不超過35%，抵押手續(xù)完備，融資企業(yè)的股東已將股權(quán)100%質(zhì)押，還有融資企業(yè)的實際控制人潘美多夫婦以及湖北潛江大雄投資發(fā)展有限公司提供了連帶責任保證。

項目仍是“空城” 相關(guān)資產(chǎn)被查封

資料顯示，安徽大雄信托計劃擬募集信托資金17000萬元，信托期限2年。該信托計劃于2013年12月24日成立首期，募集信托資金人民幣5660萬元；2014年1月13日成立二期，募集信托資金人民幣5890萬元；2014年1月20日成立三期，募集信托資金人民幣3240萬元，合計14790萬元。

按照此前的資料，安徽大雄信托計劃募集的資金用途為：1.置換安徽大雄華東投資發(fā)展有限公司前期貸款1.09億元；2.余款用于支付安徽大雄華東農(nóng)貿(mào)食品城項目三期工程款、營銷費用及基礎設施建設費、招商費用。

安徽大雄華東農(nóng)貿(mào)食品城為安徽大雄開發(fā)的商住兩用地產(chǎn)項目。是安徽省“861”重點惠農(nóng)工程，位于國家級承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)——南譙政務新區(qū)核心地段，滁寧快速通道北側(cè)。項目規(guī)劃占地2000余畝，號稱總投資逾20億元。

但近期有媒體實地探訪得知，目前這個項目已經(jīng)工程停工、成為“空城”。在2009年開工之時，此項目為“滁州市十大重點項目”“總投資逾20億”“國內(nèi)規(guī)模最大、功能最齊全的農(nóng)貿(mào)食品城”。

在2013年12月底的信托計劃推薦書中介紹，安徽大雄華東投資發(fā)展有限公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率均高于地產(chǎn)行業(yè)平均水平，其中公司應收賬款數(shù)額較小，應收賬款周轉(zhuǎn)率水平亦較高，各指標均顯示出增長趨勢，表明公司運營狀況良好，在開發(fā)周期較長的房地產(chǎn)行業(yè)中有著較高的管理水平。并且，該公司就財務指標來看，2013年上半年銷售收入增長50%，2011年－2013年上半年的凈利潤增長率為-0.6%、252%、85%。

渤海信托方面表示，目前，融資企業(yè)正積極對項目進行重組、盤活，還在進展中。由于2014年以來，國家經(jīng)濟形勢及房地產(chǎn)的市場情況發(fā)生了較大變化，導致該公司房產(chǎn)銷售不暢；加上融資人新的融資未到位，導致融資企業(yè)的資金流動性出現(xiàn)困難，造成企業(yè)后續(xù)工程無法按期完成，影響項目房產(chǎn)不能按計劃銷售，從而出現(xiàn)違約情況。

現(xiàn)在，融資企業(yè)經(jīng)營不正常，確實給公司及委托人帶來較大壓力。不過，融資企業(yè)已經(jīng)書面承諾抓緊時間還款。而且，目前已經(jīng)依法采取訴前保全措施，對融資方和擔保方的財產(chǎn)進行了查封，以最大限度維護受益人的利益。

投資人質(zhì)疑盡職調(diào)查 風險未充分揭示

在該信托計劃的臨時報告中顯示，由于融資人的資金流動性出現(xiàn)困難，使其未能按時支付下述回購溢價款及按約定歸集相應資金。包括原本應于4月13日支付的信托計劃的第二期回購溢價款201萬元，及4月20日應支付的第三期的回購溢價款112萬元，目前均尚未支付。不僅如此，還有按照監(jiān)管協(xié)議約定的在4月13日之前歸集到賬的第二期資金1178萬元，及4月20日前歸集到賬的第三期資金648萬元也均未劃入監(jiān)管賬戶。

目前，渤海信托在臨時報告中稱：已經(jīng)啟動本信托計劃的緊急處理機制，密切關(guān)注融資人安徽大雄公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況，資金流動性情況，督促其盡快履約，同時積極尋找其他預備方案，依法采取相關(guān)措施(我司已經(jīng)采取訴前保全措施，對融資方和擔保方的財產(chǎn)進行查封，督促其盡快履行合同義務)，以最大限度維護受益人的利益。

一位該信托計劃的投資人表示：“從后來的管理報告中，我們才知道融資企業(yè)安徽大雄公司在項目成立前已經(jīng)負債累累，并有官司纏身，信托公司前期的盡職調(diào)查怎么沒有查到？而且，這個信托計劃還是‘借新還舊’，用在建工程抵押，子公司為母公司擔保，用在建工程銷售回款還款，發(fā)生風險后的保障措施是不是偏弱？”

另外值得注意的是，該項目擔保人的情況也不容樂觀。擔保人湖北潛江大雄投資發(fā)展有限公司提供的2月份財務報表分析，企業(yè)財務狀況和經(jīng)營情況相比同期有較大變化，資產(chǎn)負債率較去年同期上升16%、流動比率較去年同期下降3.01，收入無變化，均為0。

不過，渤海信托表示，[汶萊公司注冊]公司針對集合資金信托計劃設立了嚴格的審批程序，首先要現(xiàn)場盡調(diào)并編制和提交《盡調(diào)報告》及相關(guān)文檔，并經(jīng)由項目經(jīng)理所在部門負責人、公司分管領導、風險控制部預審人員進行層層審核，并視項目具體情況安排項目現(xiàn)場考察。該項目的抵押率較低，不超過35%，抵押手續(xù)完備，融資企業(yè)的股東已將股權(quán)100%質(zhì)押，還有融資企業(yè)的實際控制人潘美多夫婦以及湖北潛江大雄投資發(fā)展有限公司提供了連帶責任保證。目前法院已經(jīng)采取了相應的保全措施，目前抵押和保全的擔保方和融資方的財產(chǎn)覆蓋信托計劃的本息還是較有保障的，項目整體風險可控。

渤海信托還表示，將繼續(xù)密切關(guān)注項目運行情況，及時主動地采取有關(guān)措施，真實客觀披露信息，安撫投資者，積極化解項目運行過程中可能出現(xiàn)的各類風險，確保項目安全。