解密信托類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品

近年來(lái)股市持續(xù)低迷，投資者都想尋找到低風(fēng)險(xiǎn)并能獲得穩(wěn)定收益的理財(cái)產(chǎn)品。在眾多穩(wěn)定收益的理財(cái)產(chǎn)品中，信托類(lèi)固定收益理財(cái)產(chǎn)品異軍突起，100萬(wàn)元起點(diǎn)的信托產(chǎn)品,往往一兩天就銷(xiāo)售一空。在降息大背景下，8%-10%的年化收益，顯得尤為突出。

固定收益類(lèi)信托受到熱捧

從募集方式的角度，[廈門(mén)瑞豐注冊(cè)香港公司]信托類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品分為單一資金信托類(lèi)和集合資金信托類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。單一資金信托計(jì)劃則是只有一個(gè)投資人（委托人）。單一信托的門(mén)檻很高，因?yàn)榇水a(chǎn)品只能有一個(gè)投資者，一般情況下最少是幾千萬(wàn)，這主要取決于融資對(duì)手的資金需求是多少。大家最熟悉的單一信托產(chǎn)品應(yīng)該是銀行曾發(fā)行的信托類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，銀行先以5萬(wàn)元一份向投資者募資，然后，銀行作為唯一的委托人與信托公司簽訂一個(gè)單一的信托計(jì)劃。而“集合資金信托計(jì)劃”是由多個(gè)投資人（委托人）將資金委托給信托公司，由信托投資公司集合管理。集合類(lèi)信托的投資門(mén)檻是100萬(wàn)元。

從收益的角度劃分，可分為浮動(dòng)收益類(lèi)(投資類(lèi))信托和固定收益類(lèi)(融資類(lèi))信托。浮動(dòng)收益信托一般是投資于資本市場(chǎng)，比如投資于“陽(yáng)光私募”，還有投資于一級(jí)市場(chǎng)的股權(quán)基金(PE)。這種投資型信托產(chǎn)品的收益來(lái)源于基金經(jīng)理操作水平和市場(chǎng)的表現(xiàn)。而固定收益信托也被稱(chēng)為貸款融資類(lèi)信托產(chǎn)品,就是投資者將錢(qián)集合起來(lái)通過(guò)信托平臺(tái)貸給某個(gè)企業(yè)。這類(lèi)產(chǎn)品屬于類(lèi)固定收益產(chǎn)品。因?yàn)檫@類(lèi)產(chǎn)品的固定收益沒(méi)有國(guó)家信用作保障，單個(gè)產(chǎn)品都有自己獨(dú)特的保障機(jī)制，產(chǎn)品最終能否兌現(xiàn)預(yù)期收益，這取決于該保障機(jī)制是否能抵抗最大風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

目前受市場(chǎng)熱捧的主要是“固定收益類(lèi)”集合信托理財(cái)計(jì)劃,這種融資類(lèi)產(chǎn)品主要可分為三類(lèi)，房地產(chǎn)類(lèi)、基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)，還有一類(lèi)就是企業(yè)為了擴(kuò)大再生產(chǎn)或增加流動(dòng)資金而融資的項(xiàng)目，可以用股權(quán)質(zhì)押的方式、收益權(quán)質(zhì)押類(lèi)。哪不同類(lèi)型的信托類(lèi)固定收益產(chǎn)品到底如何選擇呢？

挑選產(chǎn)品不能主觀臆斷

其實(shí)“固定收益類(lèi)”信托理財(cái)產(chǎn)品被熱捧的主要原因就是高出銀行存款數(shù)倍的收益,目前地產(chǎn)類(lèi)信托的年化收益一般是9%~11%,基建類(lèi)的信托年化的收益一般是8.5%-10.2%，但千萬(wàn)不要認(rèn)為購(gòu)買(mǎi)信托就像存銀行一樣簡(jiǎn)單且安全。這種產(chǎn)品是有風(fēng)險(xiǎn)，需要花時(shí)間仔細(xì)挑選，但挑選并不代表主觀臆斷，比如有人認(rèn)為現(xiàn)在房地產(chǎn)調(diào)控這么緊,是不是應(yīng)該遠(yuǎn)離房地產(chǎn)類(lèi)信托呢?其實(shí)這種想法過(guò)于片面了。

在選擇“固定收益類(lèi)”信托理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，首先要清楚此類(lèi)產(chǎn)品和銀行信托類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品一樣，沒(méi)有國(guó)家信用作保障，風(fēng)險(xiǎn)主要取決于這個(gè)項(xiàng)目的還款來(lái)源是否充足和保障機(jī)制是否合理。另外，還至少要弄明白5點(diǎn)：

1，產(chǎn)品期限；2，年化收益率；3，產(chǎn)品類(lèi)型（房地產(chǎn)類(lèi)、基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)還是股權(quán)質(zhì)押類(lèi)）；4，還款來(lái)源;5，保障機(jī)制。

比如一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目，前三點(diǎn)都一目了然，挑選的重心主要在還款來(lái)源和保障機(jī)制上。一般來(lái)講，典型的房地產(chǎn)信托還款來(lái)源，就是賣(mài)房的收入。

首先，如果是“五證”齊全，那么爛尾的可能性就很小了，然后再看看售價(jià)是否合理，可以用周邊的房?jī)r(jià)作對(duì)比。當(dāng)然這還不算完，即使賣(mài)出去的概率大，誰(shuí)也不能保證肯定賣(mài)得出去，萬(wàn)一賣(mài)不出去怎么辦，所以還要看保障機(jī)制。如果這個(gè)房地產(chǎn)企業(yè)要融資2億元，拿5.3億元的房子抵押給信托公司，那么抵押率就是38%。這就是說(shuō)，如果開(kāi)發(fā)商到期還不起本息，那5.3億元的房子就歸信托公司了。原價(jià)2.5萬(wàn)元的房子，賣(mài)9500元即可保本，賣(mài)1.05萬(wàn)元就可保息。所以，對(duì)于房地產(chǎn)信托，不一定就代表風(fēng)險(xiǎn)很大。

購(gòu)買(mǎi)集合信托理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，[福州瑞豐注冊(cè)香港公司]最好以個(gè)人身份購(gòu)買(mǎi)，在收益分配時(shí)目前不需繳稅；但若以企業(yè)身份購(gòu)買(mǎi)的信托計(jì)劃，則需要繳納企業(yè)所得稅。但如果您在挑選信托項(xiàng)目時(shí)，搞不清楚還款來(lái)源和保障機(jī)制的話，最好還是找專(zhuān)業(yè)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)幫您挑選。