激發企業新活力添干勁！設立員工持股計劃真有這么重要嗎？

2022-11-10 18:41:52

員工永遠是公司最重要的資產，要激勵和挽留人才，近年越來越多公司通過員工持股計劃（Employee Stock Ownership Plan，簡稱ESOP）作為工具，改變企業與員工之間傳統的單一雇傭關系，以利益共享的方式凝聚公司核心團隊，從而推動企業可持續發展。卓佳信托董事總經理邵偉球表示，當員工持有公司股份，公司回報就與他們的收入掛鉤，員工會積極地思考怎樣令公司壯大，長遠地考慮未來發展政策，因此員工持股被視為激發企業干勁與活力的最佳途徑。

員工持股在國外并非新鮮事，上世紀九十年代，美國Springfield ReManufacturing創辦人Jack Stack寫的《The Great Game of Business》一書中提及Open-book Management，就是公司要把財政資料與員工分享，讓他們詳細了解公司業務成績，進一步思考如何做得更好以改善業績。當時有部分美國企業按照Jack Stack的建議，實施后發現公司文化有重大改變，員工和高層之間的高度信任，形成有影響力的協議，員工具洞察力的想法也常常會被采納，高層也會信任他們對公司營運的看法，后來有企業認為既然員工有政策的決定權，那么理應他們也要有股份，因而衍生出員工持股計劃。

吸引人才加盟推動公司發展

至于在香港，近年也開始流行員工持股計劃，邵偉球表示，越來越多于香港上市的企業，尤其是內地赴港上市企業，于首次招股前后推出員工持股計劃，“原因是當公司決定上市時，于IPO前后吸引及挽留優秀人才，對公司未來發展是重要的成敗關鍵；尤其是對專業人士有高度需求的公司，由于相關人才緊缺，為了吸引精英人才加盟，企業往往會與雇員分享股權，甚至有較進取的企業將九成股權分給所有員工，讓員工共享公司利益，對公司穩步發展起了關鍵作用。”
以股權激勵員工的方式有多種，傳統做法偏向以股票期權（share option）來授予，不過邵偉球卻指出股票期權形式設定上雖然較簡單，但同時也欠缺靈活度，未必能滿足每家公司的需求及想法，而且即使雇員享有較市場價格更低的期權行使價格，但仍需要出資認購；“相反員工持股計劃直接將股份贈予員工，無需雇員出資，企業也可根據自身需要，決定股份饋贈的規則、時間及條件，靈活度相對較高，企業還可選擇委托獨立信托人實現員工持股計劃，信托人具備嚴格完善的管理制度，有利于規范管理，防范風險，從而保障公司和其他員工或受益人的利益?！?br />

法律、稅務及信托相互合作

要執行員工持股計劃，邵偉球以建筑為比喻，每個建筑項目都需要建筑師、工程師、測量師等不同類別的專家參與才能順利完成?！皢T工持股計劃也一樣，一般涉及法律、稅務及信托三個層面的專家：法律方面主要在設計方案時，提供合適的法律結構，當中涉及公司法、合同法，勞工法及上市后證券交易所規則；至于稅務方面，有不少公司于香港及海外均有上市，跨國企業也會因每個國家的員工的稅制不同，因而增加了稅務計算的復雜性；最后信托方面，則要審慎檢視整個計劃是否合適及可行，并且要詳細考慮當中的執行細節，包括啟動時間、預留股份數量、激勵方式、最佳分配方式、選定激勵對象、股份可出售時間等等?！?br /> 由此可見，法律、稅務及信托三者之間相互發揮作用，分別涉及員工持股計劃中不同部分，才能設計出全面的解決方案。不過邵偉球提醒，“以往曾有公司尋求法律及稅務意見時考慮不周全，聘請對信托法例不太熟悉的律師，或者是沒有全面了解各地稅制的會計師及稅務顧問，有機會在草擬計劃合同時不夠全面，萬一公司簽署了該合同，往后可能要花費大量人力物力來修正合同中的問題，無故浪費不少時間及金錢?！币虼怂ㄗh企業設立員工持股計劃時，先咨詢各方面的意見，可以較全面審視整個計劃各個構成部分。

數字化及可持續發展

既然要顧及多方面專家的意見，管理員工持股計劃的過程，難免要牽涉大量文件工作，邵偉球指出傳統做法確實如此，但近年有各種數字工具幫忙，情況已有改善“以信托方面為例，以往需要以文件通報共同匯報標準（CRS）、海外賬戶稅收合規法案（FATCA）、了解客戶（KYC）等國際通用的金融及稅務條例，現在均可通過網上平臺作匯報，使整個流程實現無紙化，也省去很多工作。另一方面，參與計劃的員工也可通過登錄網上平臺，得知個人獲贈的股份數目、市場價格、容許放售期等資料，數字化有助提升整個體驗?！?br />

投資界近年越來越重視可持續發展及綠色金融，卓佳更成為亞洲首家引入持續信托概念的公司，邵偉球希望員工持股計劃未來也可加入可持續概念，“以往信托只著重于保護資產得以傳承，但隨著信托年期越來越長，以及受益人對環保的意識不斷提高，他們明白如果生態環境持續受破壞，信托受益人可能無法享受到信托利益，對于員工持股計劃也有同樣考慮，相信未來計劃有很多空間，可以引進不同類型的可持續投資?！?